Инвестиции и Спекуляции

Существует путаница в понятиях «Инвестиция» и «Спекуляция». Некоторое время назад спекулянты пользовались дурной славой, поэтому большинство участников Финансового рынка называют себя «инвесторы» — это звучит серьезно и статусно, хотя по своей-сути они и есть самые обыкновенные спекулянты.  Очень часто можно слышать такие высказывания от «специалистов» — «Я инвестировал в Газпром с прошлого месяца, но на этой неделе его акции упали и я его продал.» Такие заявления говорят о том, что перед нами обычный спекулянт, зарабатывающий на колебаниях цены акции.

Глобально существует всего две стратегии поведения участников рынка:

  • Инвестиционная (долгосрочные вложения)
  • Спекулятивная (краткосрочные вложения)

Инвестиционная
Тот случай когда Финансовый рынок для вас это средство долгосрочных вложений. Под долгосрочными я подразумеваю вложения не на месяц, или даже год,  а на срок выше 10 или даже 15 лет. При этой стратегии вы не рассматриваете в первую очередь колебания цены акции или текущий новостной фон вокруг компании. Вы смотрите прежде всего на саму компанию, которая выпустила эти акции, рассматривая её как единое целое, как бизнес, часть которого вам предлагается купить.
Относитесь к этому так: У вас есть возможность купить часть бизнеса, к примеру часть компании «Северсталь» со всеми её долгами, проблемами, перспективами развития, доходами. Вполне логично предположить что вы будете заинтересованы не в сиюминутной выгоде от покупки, не в цене акций на текущий момент, а в перспективах, которые перед вами открываются. Вы будете спрашивать: «А надежна ли это компания? А будет ли она расти и дальше приносить прибыль? Каков риск банкротства компании в ближайшие 10 лет? Какие перспективы на рынке сырья, которое производит или наоборот покупает эта компания?».
Все мы хотели бы владеть успешными компаниями, которые приносят доход, увеличивают свою выручку, сокращают свои долги. Покупка акций по своей сути является покупкой части компании, вы же не хотите купить убыточный бизнес, неважно как он называется и насколько он знаменит? Пусть Sharazh-montazh inc, или Facebook.

Если компания вам нравится, нравится её история, финансовые показатели, заявленные перспективы развития или вы видите перспективу в отрасли, то вам остается только выбрать момент для покупки акций этой компании. Все мы хотим купить подешевле, а продать подороже, поэтому вам стоит оценить фактическую стоимость акции на рынке относительно её реальной стоимость или иными словами не переплачиваете ли вы за акцию? К примеру цена акции 100 рублей, а «Красная цена» ей 75 рублей. Вам стоит дождаться снижения её цены примерно к этому уровню, и там уже покупать. Стоит подождать даже если цена на акции растет последние несколько недель или даже месяцев, не у всех хватит на это терпения, но есть такое понятие как «равновесная цена», или некая сбалансированная цена на акцию к которой она обязательно придет. После роста наступает спад, зачастую этот спад намного сильнее и быстрее чем рост. Мы уже говорили об этом когда рассматривали график РТС.
Рано или поздно но цена придет к своим сбалансированным значениям, будьте уверены.

При оценке компаний стоит также помнить что некоторые компании, например Сбербанк существуют уже 176 лет. И, несмотря на все политические потрясения, которые выпали на долю нашей страны, Сбербанк до сих пор существует, растет и развивается, соответственно он будет существовать и дальше. Если компания пережила 2 переворота власти, поверьте, она очень надежна.

Основная перспектива такой стратегии инвестирования это то,  что вы  не должны будете постоянно следить за рынком, достаточно раз в год-два смотреть отчетность чтобы увидеть начинающиеся проблемы в управлении компаниями.  Помните о том, что цены акций компании могут снижаться  семь месяцев подряд, а по итогу года все равно показать рост. Если вы вкладываете на много лет, то такие волнения легко переживете. Ваш доход будет формироваться из регулярно выплачиваемых  вам, как владельцу доли бизнеса, дивидендов.

Инвестиционную стратегию я использую для «детского портфеля» и для 50% моего «взрослого портфеля». Она эти портфели созданы с инвестиционным горизонтом более 15 лет, и такая стратегия очень хороша для них. Запомните главное: Если вы хотите инвестировать, то  следует действовать по принципу «купили и забыли» как минимум на год, а лучше 3.  Уоррен Баффет, который считается самым успешным инвестором в мире, советует акции не продавать никогда, а только покупать.

Если вы хотите получить доход быстрее чем через 10-15 лет, то тогда вам стоит рассмотреть для части своего капитала Спекулятивную стратегию.

Спекулятивная стратегия

Тот случай когда вы как раз в первую очередь смотрите на цену акции, на текущее состояние компании, на предстоящие события, на общий новостной фон. Ваши вложения в рынок ценных бумаг не дольше нескольких месяцев, или пары лет.  Вы не рассматриваете покупку акций компании как покупку доли в бизнесе на многие годы. Вы зарабатываете на колебаниях цен акций, на их росте и падении. Как вы знаете все графики упрощенно можно представить в виде волн (синяя линия на графике ниже) вверх-вниз, снова вверх. Вот на этих волнах вы и зарабатываете. Покупаете дешево (внизу) продаете дорого(вверху). При этой стратегии дивиденды не являются вашим  основным источником дохода, и зачастую, вы успеваете продать акцию до момента их начисления.
Если вы используете такую стратегию, вас не волнует, что будет с компанией через 10 лет, вам важно чтобы её акции активно покупали и продавали на бирже. Чем это активнее происходит, тем ликвиднее акция и тем выше волны, соответственно тем выше ваши шансы заработать. Помните о том, что вместе с этим повышаются ваши шансы все потерять. Поэтому важны знания, большое количество любителей халявы идут на биржу, в надежде быстро заработать, но без знаний они также быстро уходят, говоря потом что это рискованное занятие. Но просто они не обладают необходимым объемом знаний. Вы же не будете спорить что ездить за рулем, на зная ПДД это рискованное занятие.
Спекулятивная стратегия более доходная, нежели инвестиционная и может принести вам более 350% годовых, но она также требует большего внимания к себе и полного контроля над операциями.
Помните, это как езда на спорткаре можно быстро погибнуть, а можно быстро разбиться. Если вы не знаете как управлять спорткаром, то нечего садиться за руль. Это же относится и к спекуляциям.

Спекулятивную стратегию я применяю для 50% моего «Взрослого» портфеля, как раз для того чтобы увеличить его доходность.
Как я анализирую акции читайте здесь.