Сложные проценты и реинвестирование

Инвестируя свои деньги, мы чаще всего смотрим на годовую доходность или на срок окупаемости (возврата наших инвестиций) — если речь идет о бизнесе.

Доходность выражается в процентах, которые могут быть сложными или простыми.

Нас как инвесторов, инвестирующих свои средства на долгий срок, интересуют именно сложные проценты, поскольку они показывают свое преимущество именно на долгих сроках.

Рассмотрим простейший пример:
Вы вложили 100.000 рублей с доходностью 20% годовых (в настоящий момент такая доходность достижима сочетанием облигационного портфеля + налогового вычета по Индивидуальному Инвестиционному Счету). Допустим, что вы не будете пополнять эту сумму в течение 20 лет.
Вот на что вы можете рассчитывать при простых и сложных процентах:


Простые проценты у вас получаются в том случае, если вы каждый год выводите всю прибыль и оставляете на счете первоначальную сумму в 100 тысяч рублей. В этом случае совокупный доход с учетом выведенной прибыли 20 лет у вас составит 500 000р рублей. (Без учета инфляции) за этот период.
(после первого года у вас на счете 120.000р, вы сняли 20.000р, оставили 100.000р и после второго года у вас на счете опять 120.000р + 20.000р., снятые год назад, итого 140.000р.)

Сложные проценты появляются во второй год, когда вы прибыль не выводите, а оставляете на счете. 20% процентов годовых у вас считаются уже не по первоначальной сумме в 100.000р, а по текущему остатку на счете.
— После первого года у вас на счете 120.000р.
— После второго года 144.000р (120.000р + 120.000х0.2).
— После третьего года 172.800р (144.000+144.000х0.2) и так далее.

Через 5 лет у вас будет 248.832р, через 10 — 619.174р, а через 20 лет — 3,8 млн!

Но есть еще более прибыльная стратегия. Регулярное инвестирование (ежемесячное пополнение инвестиционного счета) также способствует экспоненциальному росту, в этом случае кривая годовой доходности сильнее меняет свою кривизну.

Вот вам пример того, что могут дать вам сложные проценты на горизонте 20 лет при первоначальной сумме 100.000р и с ежегодным пополнением 60.000р (всего 5.000р в месяц) без учета инфляции и без вычета ежегодного подоходного налога.
(Доходы по облигациям,не превышающие ставку рефинансирования более чем на 5 б.п. налогом не облагаются. На момент написания статьи ставка 7,75%, соответственно нам подходят все Облигации, с доходностью не выше 12,75%. т.е. все ОФЗ и большая часть корпоративных с высоким кредитным рейтингом).

Не стоит забывать также и о том, что любой портфель должен быть диверсифицированным.



Всего лишь дополнительные регулярные инвестиции в размере 5.000 в месяц, принесут в конце  13 миллионов. (рост капитала в 3,5 раза по сравнению с предыдущим примером!)

Поэтому инвестировать в классическом понимании стоит именно на длительный срок и регулярным пополнением счета без снятия прибыли.

Основная сложность этого мероприятия в том, что не каждый инвестор обладает достаточным терпением ждать 20+ лет ради таких возможностей.