Нужно ли использовать плечо при инвестициях?

Плечо или маржинальная торговля позволяет трейдеру покупать ценные бумаги на сумму, превышающую его депозит. Фактически — ценные бумаги покупаются в кредит или на заемные средства выданные брокером, что влечет за собой начисление ежедневных процентов за пользование кредитом. Проценты перестанут начисляться когда ценные бумаги будут проданы, или когда счет будет пополнен на сумму, равную размеру кредитных средств.

Наш опыт инвестирования говорит о том, что маржинальную торговлю инвестору лучше исключать. Чтобы это сделать необходимо позвонить брокеру и попросить отключить плечо. В этом случае вы будете покупать ценные бумаги только на свои средства. Вы не будете платить ежедневную комиссию за использование заемных средств.

Когда вы покупаете ценные бумаги используя плечо, а они вдруг начинают терять в цене, или просто «стоят на месте» (не показывают явной динамики роста) — вы будете терять деньги именно за счет комиссии.

Я сам в начале пути проходил через это. Облигации растут на 10-15 копеек в день, начисляется купон, а по счету отрицательная доходность. Продав облигации и снизив уровень использования заемных средств до нуля, мой счет наконец начал увеличиваться. Размер средств на счете в тот момент был порядка 18т.р., а облигаций было куплено на 36т.р. Иными словами еще 18 т.р. было заемных. и за эти средства брокер ежедневно снимал комиссию в рассчете 26% годовых.  Ежедневная комиссия была весьма небольшой, но именно она уменьшала мой счет потому что облигации низко-ликвидный инструмент и темп их роста был ниже темпа снижения размера счета.

Инвестор, придерживающийся теории покупки акций на многие годы (buy and hold), должен минимизировать свои издержки. Инвестор покупает ценные бумаги в портфель и держит их там много лет. Уоррен Баффет говорит о том, что акции следует держать всю жизнь. Разумный инвестор оберегает свой счет от излишних комиссий, не совершая лишних эмоциональных сделок, часто по совету брокера предлагающего купить ценные бумаги под видом инвестиционной идеи. 

«Маленькая течь топит большой корабль».

Это высказывание Бенджамина Франклина абсолютно точно отражает влияние брокерских комиссий на размер вашего счета.