Ваша пенсия — часть 3 (Самостоятельное Инвестирование)

Самостоятельное инвестирование в течение всей жизни это третье обязательное условие достойной, защищенной пенсии. 

Напомню, что в первой части мы рассмотрели пенсионные системы разных стран и выяснили что в большинстве Западных стран пенсионный доход человека формируется из трех источников. Во второй части мы узнали что такое Негосударственные Пенсионные Фонды и как использовать те возможности, которые они нам предлагают. В этой заключительной части мы поговорим о самостоятельном инвестировании как о дополнении с существующей системе и  прекрасном способе обеспечить в будущем свои потребности.

Зачем мне Инвестировать?

Инвестиционная культура в России несмотря на развитие интернета и усилий центрального банка по продвижению инвестиционных услуг остается крайне низкой. По данным Московской биржи, число физических лиц, инвестирующих свои средства с ценные бумаги достигает 1.8 млн человек (Это меньше чем 1.5% от всего населения страны). Для сравнения в США количество физ.лиц, имеющие инвестиции свыше 60% от численности населения. Этот показатель, пусть косвенно, но все же влияет на стабильность и развитие экономики страны.

Если мы возьмем оставшиеся 98.5% населения Российской Федерации (людей, которые могут быть частными инвесторами), то основными препятствиями для большинства из людей являются следующие утверждения и вопросы:

  1. Положу лучше деньги в Банк — там вернут средства, если что.
  2. Бессмысленное занятие, особенно в нашем государстве.
  3. Чтобы много заработать нужно много вложить.
  4. Потом нельзя будет забрать деньги, их разворуют и никто не будет нести ответственность.
  5. Куда вложить?
  6. Как это сделать?

Опишем каждый пункт по-отдельности:

1. Банковские депозиты.

Очень хорошо, если вы имеете часть средств в банках «на черный день». Вы входите в те 30% населения, которые пусть слабо, но защищены от жизненных форс-мажоров. Вы доверяете банкам, особенно крупнейшим, спокойно вносите деньги на сберегательный счет, зная что агенство по страхованию вкладов, в случае чего, выплатит вам всю сумму. Все вроде-бы хорошо, но есть несколько пунктов, на которые стоит обратить внимание.

  • АСВ возмещает вклады, сумма которых не превышает 1.4 млн. рублей.
  • Фонд Страхования Вкладов (фонд, где хранятся деньги на выплаты гражданам) в 2018 году составит порядка 160-170 млрд. рублей. При том, что сумма ответственности более 1 трлн. Иными словами, если вся банковская система рухнет, то у АСВ просто физически не хватит денег на выплаты всем людям. Вероятность такого  развития событий менее 1%, но она все же есть. Например, в начале 1990-х банковская система не рухнула, но деньги советских вкладчиков  были утеряны безвозвратно.
    В случае негативного развития событий, АСВ может привлекать средства от ЦБ РФ на выплаты вкладчикам, но это как ни крути кредитные средства. Соответственно, если ЦБ потребуются деньги, например в случае угрозы дефолта или экономического коллапса, то в первую очередь деньги пойдут обратно в ЦБ, а не на выплату вкладов населению. Это имейте в виду.
  • Ставки в Банках незначительно превышают официальные данные по инфляции, и не учитывают изменение покупательской способности рубля. Например с начала этого года рубль обесценился на 12%, а официальный уровень инфляции с начала 2018 года составляет на начало сентября 3.07%. Средняя текущая ставка по банковскому депозиту — 6-7%.
    Фактически получается, что храня деньги в банках вы их сберегаете от инфляции, но покупательская способность ваших сбережений уменьшается. Есть ли альтернатива этому? Есть, это инвестиции в Фондовый рынок. Например, Облигации Федерального Займа (ОФЗ) (их гарант — само государство!, хотя мы помним 1998год и эта гарантия ничего не дает) на текущих уровнях дают доходность свыше 9%, при той-же степени защиты и надежности что и банковский депозит. Уточню, что речь идет о 10-летних облигациях. С определенной долей уверенности можно говорить что они весьма надежны, т.к. на горизонте десяти лет дефолта в России не ожидается.

2. Бессмысленное занятие, особенно в нашем государстве.

Здесь мы поговорим о рисках. Вернемся снова к дефолту 1998 года и кризису ГКО. Кто не помнит этого времени — советую прочитать, чтобы понимать что может быть в перспективе. В текущем году вы можете быть спокойны за ваши инвестиции, ведь вы можете совершенно легально  вложить свои деньги в экономику практически любой развитой страны мира. Вы можете купить акции зарубежных компании и ваши активы будут храниться в старейших депозитариях США и Европы. Даже в случае краха российской экономики, ваши ценные бумаги будут в сохранности и вы сможете их продать на зарубежном рынке. В России фондовый рынок относительно молод, ему немногим больше 27 лет, но вместе с тем, на законодательном уровне вы, как инвестор, довольно неплохо защищены. Например при банкротстве брокера с которым вы работали, ваши бумаги остаются в независимом депозитарии и могут быть проданы через другого действующего брокера.

Разнообразие рыночных инструментов позволяет выбрать приемлемый для вас риск при потенциальном доходе, превышающем банковский депозит. Вы можете распределять свои средства между различными валютами, классами активов, странам, рынками. Так, на Московской Бирже обращаются такие инструменты как ETF (Exchange traded funds) — Основной инструмент инвестиций для жителей США. Именно инвестиции в ETF вывели компанию Vanguard group в мировые лидеры инвестиционных компаний! Именно в аналогичные ETF  инвестируют до 85% своих средств пенсионные фонды Запада.
Многолетний анализ статистических данных с фондового рынка США показывает нам, что инвестиции в совместные фонды (ПИФ и ETF) показывает, что эти активы являются одними из самых прибыльных на продолжительном инвестиционном горизонте. Самый надежный ETF, доступный на любому Россиянину на Московской Бирже это 
ETF FXMM.

3. Чтобы много заработать нужно много вложить.

Да, действительно 8% от пяти миллионов это больше чем 8% от пятидесяти тысяч. Но мы говорим об инвестировании, а не о трейдинге (спекуляциях). (Узнать в чем принципиальная разница). Если у вас нет большой суммы в начале пути — ничего страшного, начните с малого, пусть даже с 2000 рублей. А дальше, гак говорил Уоррен Баффет, «Сложный процент и время сделают свое дело» (Открыть для себя великую тайну сложного процента). Кроме того, как накопить ту самую большую сумму для того чтобы начать инвестиции? Думаете наследство свалится или в лотерею выиграете? Не будет такого, не надейтесь на чудо, а начинайте инвестировать с небольших сумм. Это был и остается самый верным способом для большинства людей накопить состояние.
Время идет очень быстро и мы, ожидая внезапного богатства, рискуем пропустить то время, когда инвестиции малых сумм формируют ваш будущий капитал. Вы же понимаете что чем меньше лет остается до пенсии, тем больше средств нужно откладывать и тем сильнее затягивать пояса или увеличивать свой доход.

4. Безопасность инвестиций

Все ваши ценные бумаги, купленные на бирже хранятся в специальных независимых организациях — депозитариях. Если вы не используете плечо и не торгуете на заемные средства вы почти в полной безопасности. Основные риски для вас как для инвестора сводятся к следующему:

  • Закрытию биржи в принципе. (Вероятность такого события менее -0.001%, но тем не менее мы рекомендуем распределять свои активы по активам разных стран) 
  • Банкротство компании чьими активами вы владеете. (используйте принципы портфельного инвестирования для снижения этого риска.)
  • Хищение ценных бумаг. (все торговые операции отражены в отчетах, часть из которых приходит к вам на почту — в случае чего вы сможете доказать свою правоту. Кроме того прошли уже те времена, когда было множество сомнительных форексных домов. Чтобы быть спокойным относительно сохранности ваших активов — выбирайте крупные, проверенные временем компании).
  • Риск потерять все (Диверсифицируйте активы, не играйте на бирже, не используйте плечо и вы в безопасности)

Также нужно помнить о том, что согласно ст.82 Федерального Закона N229-ФЗ «Об исполнительном производстве» на ваши ценные бумаги может быть нарушен арест. Вся информация о сделках сохраняется у брокера, в брокерских отчетах на вашей электронной почте и в реестре Биржи. С учетом того что готовится перевод всей системы на технологию распределенных блоков (block chain) — безопасность ваших активов будет на высшем уровне. Повторюсь, что при выборе иностранных активов, они будут хранится в депозитариях США или Европы, в зависимости от того что вы выберете. Контроль и лицензирование любых компаний, связанных с финансовой деятельностью или работой с фондовым рынком в этих странах весьма серьезен. Намного серьезнее чем в России.

5. Куда вложить

Выбор для вас поистине безграничен. Вы можете купить часть компании Apple (купив их акции), или дать в долг Сбербанку, купив их облигации.  Или даже купить ETF, или целый пакет, состоящих из 50 акций наиболее активных компаний Российского и иностранного государства. Во всех этих случаях, ваши средства будут надежно защищены. В общих словах при выборе способа инвестиций вы должны понимать следующее:

  • Диверсифицируйте риски — составляйте инвестиционный портфель.
  • Выбирайте акции наиболее надежных компании, регулярно платящих дивиденды.
  • Выбирая долговые инструменты — учитывайте платежеспособность компании.
  • Распределяйте свои средства между разными валютами.
  • Не забудьте о драг.металлах (Золото всегда было убежищем в трудные времена)
  • Если сомневаетесь что купить — возьмите все сразу в виде ETF.
  • Учитывайте геополитические риски. (Например на пороге кризиса и новых санкций лучше дождаться падения цен на бумаги и взять их дешевле, а пока вложить свободные средства в FXMM)

Как это сделать?

Самостоятельно:

  1. Определить цели и предполагаемые сроки инвестирования (на пенсию, на обучение детям, на покупку недвижимости, просто вложить безцельно и на неопределенный срок)
  2. Определить те инструменты, подходящие под задачи п.1
  3. Выбрать брокера
  4. Заключить брокерский договор (все сейчас можно сделать через интернет)
  5. Внести денежные средства
  6. Купить те активы, которые вы определили в п.2
  7. Не забывать регулярно пополнять счет и реинвестировать прибыль (помните про сложные проценты?)
  8. Периодически проводить ребалансировку портфеля

С нашей помощью:

  1. Сформулировать инвестиционную цель
  2. Оставить заявку на странице «контакты«.

Именно самостоятельное инвестирование может оказаться в конечном итоге тем спасательным кругом, который прокормит вас, вашу семью на пенсии. Еще и внукам останется.

Успешных Вам инвестиций и терпения.
Как сказал один выдающийся инвестор 20-го века. «Фондовый рынок это то место где деньги переходят от активных к терпеливым«